È difficile fare trading sulle azioni. Si è long o short sul titolo, tutto qui. Per guadagnare
denaro, il titolo deve muoversi nella giusta direzione. E per guadagnare bene, deve muoversi
velocemente.
Certo, prendere in mano un'azione che si muove in modo esplosivo nella giusta direzione è fantastico.
I titoli non compiono regolarmente questo tipo di movimenti estremi. Pensate a dove sarebbe il mercato
se le azioni guadagnassero il 10% anche solo una volta al mese! Non è una visione molto realistica.
La verità è che la maggior parte delle volte le azioni vanno alla deriva, accompagnate da qualche occasionale picco.
Di solito questi picchi si verificano durante i periodi di guadagno. Si può cercare di catturare questi movimenti
solo in questi periodi. Ma il problema è che questi picchi si verificano altrettanto spesso nella direzione sbagliata.
Assolutamente frustrante, senza dubbio! Non si può mai sapere come il mercato reagirà a un comunicato sugli utili.
Una società può avere un ottimo comunicato e il titolo crolla comunque, perché gli investitori si aspettavano di meglio.
Al contrario, si può avere un comunicato di utili terribile e il titolo va benissimo, perché gli investitori si aspettavano di peggio.
Certo, è difficile fare trading solo sulle azioni... ed è qui che entrano in gioco le opzioni.
Utilizzando le opzioni
possiamo costruire posizioni piuttosto semplici che possono trarre profitto, sia che il titolo si muova nella nostra direzione, sia che si muova lateralmente, sia che si muova contro di noi!
lateralmente o addirittura contro di noi! Non è necessario trovare azioni che fanno movimenti esplosivi. Infatti
non cerchiamo i grandi movimenti.
Cerchiamo titoli che abbiano il potenziale per andare semplicemente alla deriva nella direzione in cui sono già stati
direzione in cui sono già andati. Questo è tutto ciò di cui abbiamo bisogno per guadagnare bene con lo swing trading di opzioni. Il titolo
non ha bisogno di fare grandi movimenti. Finché si mantiene nell'area in cui si trova attualmente, saremo a posto.
Riassumiamo quindi tutto ciò di cui abbiamo parlato finora.
- Su tutti i time frame, il mercato sembra muoversi attraverso fasi di avanzamento e consolidamento.
- Identifichiamo la tendenza attuale utilizzando le medie mobili .
- Facciamo trading con (non contro) la tendenza più ampia del mercato.
- In genere manteniamo le posizioni per circa 10-30 giorni di negoziazione.
- Cerchiamo di stabilire posizioni dopo che un titolo si è ritirato in un'area di supporto.
- Utilizziamo le opzioni per aumentare le probabilità di successo dell'operazione.
- Non abbiamo bisogno di titoli che siano pronti a fare grandi movimenti nella nostra direzione. Abbiamo solo bisogno di titoli
che possano continuare ad andare alla deriva sulla stessa strada che hanno intrapreso.
Questo è tutto per quanto riguarda la parte concettuale. Ora passiamo alla parte più concreta... la parte pratica, che consiste nel mettere insieme tutto questo in una strategia di
trading con le opzioni.
È ora di iniziare a mettere insieme i pezzi in un processo che possiamo utilizzare nel nostro
trading quotidiano.
Il primo passo consiste nel farsi un'idea della situazione attuale del mercato. Rendiamoci conto che non possiamo prevedere
cosa accadrà in futuro. Non vogliamo combattere il mercato... vogliamo operare con il mercato.
Usare le medie mobili per inquadrare il mercato
Questo dovrebbe aiutarvi a mantenervi sul lato giusto del mercato,
Funzionerà sempre così?
No, non funziona mai nulla. Ma vi aiuterà a capire quale tipo di trade dovreste cercare.
di trading che dovreste cercare. Ora dobbiamo solo capire quando comprare o vendere. È qui che Williams
%R può aiutare. Il Williams %R aiuta a identificare quando il mercato ha raggiunto un estremo a breve termine ed è probabile che si inverta.
. La formula di questo indicatore calcola la chiusura rispetto a un range in un periodo di tempo definito.
periodo di tempo definito. Utilizzeremo un periodo di 3 giorni invece dell'impostazione predefinita di 14, perché è più appropriato.
Ricordate che abbiamo intenzione di mantenere queste operazioni solo per circa 10-30 giorni
Quello che vediamo è che durante l'intero arco di tempo di questo grafico, ci saremmo concentrati esclusivamente
sulla ricerca di operazioni long la media a 8 giorni è al di sopra di quella a 30 giorni. Le frecce blu mostrano i momenti in cui
Williams%R ha indicato che il mercato era temporaneamente ipervenduto. È in questi giorni che si dovrebbe
cercare di andare long su qualsiasi operazione che avete identificato.
Notate che non cercheremo operazioni short, poiché vogliamo solo operare con la tendenza generale del mercato.
. Inoltre, avremmo ignorato ogni volta che Williams%R ci avesse dato un segnale di
segnale di ipercomprato. Anche in questo caso, ci interessa solo operare con la tendenza del mercato, e
e iniziare l'operazione nel momento più favorevole. È solo quando la media a 8 giorni è al di sotto della media a 30 giorni che cercheremo Williams%R.
cercheremo segnali di ipercomprato Williams%R come punti di ingresso per le nostre posizioni short.
Ultimo punto... le doppie medie mobili e il Williams%R sono utilizzati solo come aiuto per determinare il tipo di trade da cercare.
quale tipo di operazione cercare e quando attivarla. Non vengono utilizzate in alcun modo per gestire
operazioni esistenti.
Intanto dobbiamo considerare per questa strategia solo i titoli a
prezzi elevati. Cerchiamo specificamente questi titoli perché di solito hanno un maggior numero di
di opzioni disponibili. Avere un maggior numero di strike è importante perché consente una maggiore flessibilità nella nostra strategia
per costruire la nostra posizione in opzioni.
L'effetto collaterale della nostra attenzione ai titoli a prezzo più elevato è che ci ritroviamo con titoli meno volatili.
. In genere, più il prezzo del titolo è alto, meno è volatile... il che è ottimo. Non vogliamo
che i titoli si agitino dappertutto... soprattutto se si agitano nella direzione sbagliata!
Vogliamo azioni che si muovano pigramente nella direzione da noi scelta. Ricordate che le nostre posizioni in opzioni sono
sono costruite in modo da poterne beneficiare anche se il titolo non va da nessuna parte. In effetti, un titolo tranquillo che non va da nessuna parte va benissimo per noi.
Costruire una posizione in opzioni
Quando fate swing trading, evitate di utilizzare opzioni con un elevato premio temporale.
Le opzioni offrono molte scelte... ma non tutte sono le migliori.
I prezzi delle opzioni sono costituiti da due componenti: il valore intrinseco e il valore estrinseco (tempo).
valore estrinseco (temporale). La componente del valore temporale del prezzo di un'opzione è
è quella che decade con il tempo.
Se non si fa attenzione, si può finire per acquistare un'opzione il cui prezzo si muove poco, anche se il titolo si muove molto.
La seguente matrice di opzioni per AAPL mostra chiaramente l'impatto drammatico del decadimento del premio temporale.
Premium decresce. Tenete presente che alla scadenza tutto il premio temporale è scomparso dal prezzo.
Se l'opzione scade out of the money allora scadrà senza valore.
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