Option Greeks: Delta, Gamma, Theta, Vega, and Rho

 le Greche  delle opzioni sono variabili utilizzate per misurare la sensibilità del prezzo di un'opzione

alle variazioni di vari fattori. La comprensione delle greche può aiutare i trader a

valutare e gestire il rischio associato alle posizioni in opzioni. Le principali greche

includono:

 Il Delta misura la sensibilità del prezzo di un'opzione alle variazioni del prezzo dell'asset

 sottostante. Indica di quanto si prevede che il valore dell'opzione cambierà

per un movimento  nel prezzo dell'attività sottostante.

 Il gamma rappresenta il tasso di variazione del delta di un'opzione rispetto alle variazioni del prezzo dell'attività  sottostante.

.

Il theta misura il tasso di decadimento temporale di un'opzione.  Quantifica la variazione attesa del prezzo di un'opzione con il passare del tempo, a parità di altri fattori. costanti.

Il Vega misura la sensibilità di un'opzione alle variazioni della volatilità implicita.

 Indica di quanto si prevede che il prezzo dell'opzione cambi per un aumento dell'1% della volatilità

 implicita.

Rho misura la sensibilità del prezzo di un'opzione alle variazioni dei tassi di interesse.

 Indica di quanto ci si aspetta che il prezzo dell'opzione cambi per una variazione dell'1% dei tassi di

 interesse.

La comprensione delle greche consente ai trader di valutare i rischi e i potenziali guadagni delle posizioni in opzioni. Analizzando le greche, i trader possono comprendere come

 le variazioni del prezzo dell'attività sottostante, del tempo, della volatilità e dei tassi di interesse possano influenzare il valore dell'opzione.

 Ecco alcuni punti chiave per l'interpretazione delle greche:

Delta: Un delta di 0,5 significa che si prevede che il prezzo dell'opzione cambierà

circa 0,5 per ogni movimento di 1 dollaro nel prezzo dell'attività sottostante.

Gamma: Il gamma misura il tasso di variazione del delta. Valori gamma più elevati

 indicano una maggiore sensibilità alle variazioni del prezzo dell'attività sottostante.

Il gamma è più alto per le opzioni at-the-money e diminuisce man mano che le opzioni si muovono

più in the money o out of the money.

Theta: Il theta rappresenta il decadimento temporale giornaliero del valore di un'opzione. Valori di theta più alti  indicano un decadimento temporale più rapido. È importante notare che theta

accelera man mano che l'opzione si avvicina alla data di scadenza, in particolare per le

opzioni con un tempo di scadenza più breve.

Vega: Il vega quantifica la sensibilità di un'opzione alle variazioni della volatilità implicita.

Valori di vega più elevati indicano una maggiore sensibilità alle variazioni di volatilità. 

Il vega può essere preso in considerazione quando si analizzano i potenziali impatti delle aspettative di mercato o quando cercano strategie che traggano vantaggio dai movimenti della volatilità.

Rho: Rho misura la sensibilità di un'opzione alle variazioni dei tassi di interesse.

I valori positivi di rho indicano che il prezzo dell'opzione dovrebbe aumentare con l'aumento dei tassi di interesse., mentre i valori negativi di rho suggeriscono il contrario.

Rho è più rilevante per le opzioni a lungo termine.