Il mondo delle OPZIONI

 

 State per entrare nel mondo delle opzioni. Il mio obiettivo è  fornire  una comprensione 

completa delle opzioni e di come usarle a a vantaggio dei vostri investimenti. 

Dovreste arrivare a questo punto con una chiara visione 

delle opzioni: come funzionano e come potete guadagnare incorporando le strategie delle opzioni nei vostri metodi di investimento.

 Questi articoli sono scritti per i nuovi arrivati nel mondo delle opzioni.

 non necessariamente per i principianti dell'investimento, ma per i principianti delle opzioni. Contiene informazioni di base sulle opzioni  e descrizioni dettagliate

 di diverse strategie di opzioni. Non si tratta delle uniche strategie

disponibili, ma sono state scelte perché facilitano l'ingresso nel mondo delle opzioni.

La maggior parte degli investitori che si affacciano a questo mondo hanno familiarità con l'investimento sul mercato azionario dal punto di vista del possesso di singole azioni o di fondi comuni.

 di investimento. Se questa è la vostra esperienza, la transizione dovrebbe essere agevole quando aggiungerete le opzioni al vostro arsenale. di strumenti di investimento. Le opzioni azionarie

sono legate alle azioni.  Il valore di un'opzione deriva dal valore di un singolo titolo o di un gruppo di titoli, ad esempio un indice.

Alcuni investitori si affacciano al mondo delle opzioni con poca o nessuna esperienza di

 investimento. Se questa è la vostra descrizione, potrebbe essere necessario un po' più di impegno per

assimilare alcuni concetti, ma non dovrebbe essere un problema. 

Tutti  gli investitori che sono interessati ad ampliare le proprie conoscenze

 in materia di investimenti possono trarre benifici dalle opzioni.

 Le opzioni sono strumenti di investimento

 versatili che possono essere utilizzati in un'ampia varietà di strategie. Il libro vi insegnerà a usare le opzioni  e questo significa usarle per come  sono state concepite in origine: per ridurre il rischio.

Se siete un investitore molto conservatore che vuole

proteggere il valore di un portafoglio azionario allora le opzioni fanno per voi.

  Siete un investitore abbastanza conservatore che cerca

un modo per investire nel mercato azionario con un rischio di perdita calcolato  allora le opzioni fanno al caso vostro. 

 A seconda dei vostri obiettivi di investimento e del grado di rischio che

 si è disposti ad assumere, esistono diverse strategie di investimento.

Siete un investitore aggressivo, qualcuno che è molto più interessato a fare soldi che a proteggere il patrimonio attuale

 allora potete usare le  opzioni per raggiungere questo obbiettivo.

Esistono strategie che offrono l'opportunità di

di ottenere rendimenti sostanziali sui vostri investimenti, con un rischio limitato

Lasciate  che vi mostri come utilizzare le opzioni in modo da avere una ragionevole possibilità di

di avere successo.

Le opzioni che concedono il diritto di acquistare sono chiamate     Call,

 mentre quelle che concedono il diritto di vendere sono chiamate    Put.

Inoltre, sono dette europee le opzioni che possono essere esercitate solo alla data di esercizio; le opzioni americane possono essere utilizzate e quindi esercitate  durante la vita del contratto. Quando arriva il momento in cui la parte acquirente esercita l'opzione, se lo fa, si verificano due situazioni:

Chi si presenta come venditore dell'opzione sarà obbligato a fare ciò che il contratto indica: vendere o acquistare l'attività alla controparte, se questa lo desidera.

alla controparte se questa decide di esercitare il suo diritto di acquisto o di vendita. 

Chi compare come acquirente dell'opzione avrà il diritto di acquistare o vendere l'attività. 

Tuttavia, se non vi conviene, potete astenervi dall'effettuare la transazione e il gioco finisce li con la sola perdita del premio pagato.

Un contratto di opzione contiene solitamente le seguenti specifiche:

- Data di esercizio: la data di scadenza del diritto è inclusa nell'opzione.

- Prezzo di esercizio: Il prezzo concordato per l'acquisto/vendita dell'attività a cui si fa riferimento nel contratto (chiamata attività sottostante).

- Premio o prezzo dell'opzione: L'importo pagato alla controparte per acquisire il diritto di acquistare o vendere.

- Diritti acquisiti con l'acquisto di un'opzione: Possono essere Call (diritto di acquisto) e Put (diritto di vendita).

- Tipi di opzione: Possono essere europee, esercitabili solo nella data in cui è possibile esercitarla, o americane,

da utilizzare in qualsiasi momento del contratto. Esistono, inoltre, altri tipi di opzioni più complesse, le cosiddette "opzioni esotiche".

I pro e i contro del trading in opzioni

Questo aspetto è una delle domande più frequenti da parte delle persone. Perché si desidera scambiare opzioni?

Il primo motivo è quello di proteggere e controllare il rischio. Se si corre un grosso rischio, lo scambio di opzioni è il modo per

di proteggersi per non perdere tutto il proprio denaro. Vi dà il pieno controllo di come e dove va il vostro denaro.

. Ma una cosa che dovete sapere è che il trading di opzioni non deve essere fatto a occhi chiusi. Dovrete  tenere d'occhio il mercato. E se non lo fate, il mercato vi sparerà addosso.

Ci sono diversi modi per scambiare le opzioni e li imparerete tutti. 

La copertura e la speculazione sono le prime due cose da imparare prima di spendere un solo centesimo nel trading di opzioni.

Questi aspetti sono quelli che vi faranno capire come gestire il trading di opzioni.

La copertura è quando si teme che qualcosa possa andare storto. Non significa che qualcosa andrà storto, ma è solo un modo per proteggere se stessi  i propri investimenti se le cose cominciano ad andare male.

. In altre parole, la copertura è la vostra difesa contro la possibilita di perdere molto denaro. Le grandi aziende e gli investitori istituzionali utilizzano l'hedging per coprirsi.

D'altra parte, se non si ha alcuna conoscenza dell'attività sottostante (azioni, obbligazioni o materie prime) quando si utilizzano le opzioni come strategia di copertura, allora, secondo gli esperti, perderete sicuramente denaro. Ecco perché si cerca di  acquistare premi su qualcosa che non si conosce. Così, invece di scommettere e far crescere il vostro  reddito, perderete il vostro denaro  usato per coprirsi dalle perdite potenziali.

Tuttavia, se fatto correttamente, l'hedging è un modo perfetto per proteggersi dal fallimento.

Poi c'è la speculazione. Ma questa è molto pericolosa.

Ci sono tre modi in cui qualsiasi investitore può ottenere un profitto: il prezzo sale, scende e si muove lateralmente.

Dalla speculazione si possono ricavare molti soldi. La speculazione può essere fatta ricercando e analizzando il mercato, valutando e prevedendo i modelli e scoprendo dove si sta dirigendo il mercato rispetto al presente.  compresa la valutazione e la previsione dei modelli e l'individuazione della direzione del mercato dal punto di vista attuale.

 Questo può essere un grande vantaggio se si ha familiarità con il mercato e una buona conoscenza dell'asset sottostante.

Ma come ho già detto, la speculazione è molto rischiosa. Un investitore che voglia trarre profitto come speculatore deve prevedere correttamente la traiettoria del prezzo dell'asset (se salirà o scenderà), la tempistica di tale direzione e l'entità di quanto cambieàa il prezzo

Vantaggi e svantaggi nel trading di opzioni

Siamo consapevoli che la vendita di opzioni è difficile. 

La parte migliore del trading di opzioni è che potete trarre profitto dall'intervallo di prezzo dell'attività sottostante senza investire direttamente nell'attività.

Come ho già detto, investire in opzioni è più economico che investire nell'attività vera e propria. Inoltre, se investite direttamente nell'asset, la leva finanziaria è minore. In breve, vendendo e comprando opzioni si ha accesso a più denaro di quello che si avrebbe avuto inizialmente.

Sommando leva, capitale e così via, si scopre che un investitore può potenzialmente guadagnare di più per ogni dollaro effettivamente investito rispetto all'investimento diretto.  nell'attività. Spesso con le opzioni, l'investitore può perdere solo una somma fissa di denaro, che è di fatto il premio.

il denaro,  che ha pagato.

Pertanto, . questa operazione è la più sicura da fare 

Un altro grande vantaggio del trading in opzioni è la possibilità di utilizzare l'hedging come strategia assicurativa per proteggersi da perdite troppo elevate.

 Questo aspetto garantisce anche la possibilità di proteggersi dalle oscillazioni estreme del mercato azionario.

 Consiglio vivamente di iniziare con la massima copertura possibile per ridurre le perdite.

Un altro vantaggio è che potete guadagnare anche se il sottostante non si muove 

È grazie alla capacità di negoziare al rialzo, al ribasso o lateralmente per massimizzare il vostro guadagno. Potrete vedere il prezzo delle azioni scendere più volte,e alla fine si può comunque ottenere un profitto.

 Il trading di opzioni è flessibile. Vi aiuta a reagire in base alla direzione del prezzo. Vi dà la libertà di

 di partecipare a più di un'attività. Potete quindi investire in tutto, dall'agricoltura alle

valute. Inoltre, non dovete spendere molto denaro come nell acquisto diretto degli asset . Tutto ciò che serve è una somma  minima e si può iniziare a guadagnare.

Il ritmo del mercato vi aiuta a investire in più mercati contemporaneamente e a guadagnare di più. E a differenza di altre forme di day trading, il trading di opzioni è solo una scommessa a breve e lungo termine. Pertanto, anche se si fa una previsione imprecisa, si perderà denaro nel giro di pochi mesi.

, invece di aspettare anni per perdere denaro a causa di quell'errore.

. È un po' spaventoso quando si investe in qualcosa che non si conosce.

Ecco perché la maggior parte degli investitori si assicura di avere una conoscenza approfondita e dettagliata di ciò in cui sta investendo perché può trasformarsi rapidamente in una scommessa che non vale la vincita.

È importante conoscere il proprio piano. E assicurarsi di iniziare in modo piccolo e lento per evitare di perdere molto.

Una Call è un tipo di contratto di opzione che può acquistare un'attività all'importo concordato al momento o alla scadenza stabiliti.

. Il motivo per cui lo si fa è se si ritiene che il prezzo di un determinato titolo aumenterà nel periodo stabilito.

 Vediamo un esempio. 

Supponiamo che Apple  produca  un nuovo smartphone  e  si pensa  che nelle prossime tre settimane annuncerà  un nuovo smartphone che conquisterà il mercato, 

Il prezzo attuale di Apple  e di 150 dollari per azione. Il prezzo corrente di un'attività è

un altro termine per indicare il prezzo  attuale  è l'importo effettivo che si pagherebbe per le azioni

 come le comprereste in questo momento sul mercato azionario.

Nessuno sa se il prezzo delle azioni salirà dopo l'annuncio o se ci sarà il rilascio della dichiarazione. Ma avete fatto le vostre ricerche e siete ragionevolmente sicuri che questi eventi si verificheranno. Dovete anche stimare di quanto , in base alle vostre ricerche, pensate che il titolo salirà a 165 dollari per azione entro la fine del mese..

Stipulate un contratto di opzione per 100 azioni a 2 dollaro per azione. Pagate questa commissione all'intermediario che vende il contratto di opzioni.

. In totale, per 100 azioni, spendete 200 dollari.

Il prezzo di un contratto di opzioni è di 200 dollari. Questo prezzo è chiamato premio.

Il premio non viene restituito. Si tratta di una commissione che si paga in ogni caso. Se si ottiene un profitto, allora va tutto bene. Ma se la vostra scommessa è sbagliata, perderete il premio. Per l'acquirente di un contratto di opzioni, il premio rappresenta il rischio.

È consigliabile fissare un prezzo che si pensa sarà inferiore al livello a cui salirà il prezzo dell'azione. 

 

 L'importo prezzo concordato si chiama prezzo d'esercizio. Per questo contratto, il prezzo di esercizio è stato fissato a 160 dollari.

Ricordate che l'esercizio del diritto di acquistare le azioni è facoltativo. Acquisterete le azioni solo se il prezzo salirà abbastanza in  alto da ottenere un profitto dall'operazione. Se le azioni non superano mai i 160 dollari, ad esempio se raggiungono i 158 dollari, non siete obbligati ad acquistarle.

 E perché dovreste? Come parte del contratto, l'acquisto a 160 dollari è obbligatorio. Supponiamo che il contratto entri in vigore il 1° agosto e che la scadenza sia il terzo venerdì di agosto. Se il prezzo sale

e il prezzo è superiore al vostro prezzo d'esercizio in quel periodo, potrete esercitare la vostra opzione.

Supponiamo che all'avvicinarsi della scadenza le cose vadano come previsto. Apple annuncia il suo nuovo telefono  e il titolo inizia a salire. Il prezzo delle azioni sul mercato reale  sale a 172 dollari.

Ora il venditore deve vendervi le azioni a 160 dollari per azione. Voi acquistate le azioni e poi potete  venderle immediatamente a un prezzo di qualità o ottimale, ovvero a 172 dollari per azione. Il profitto è di 12 dollari per azione, senza tenere conto di commissioni o spese e del premio pagato di 2 dollari ad azione. Quindi si otterrà un guadagno di 10 dollari per azione  meno le commissioni di transazione.

Un'opzione Call è l'opzione di acquistare un'azione o un asset se questa raggiunge il prezzo di esercizio. Vediamo ora la situazione opposta. Una Put è un contratto di opzione in cui si ottiene il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un'azione prima della scadenza. Supponiamo

che Apple sembri andare incontro a tempi duri e che il titolo sia scambiato a 145 dollari per azione. Scommettete che  scenderà almeno a 135 dollari per azione, quindi acquistate un'opzione Put con un prezzo d'esercizio di 135 dollari per azione. Se scommettete che il titolo scenderà di valore e avete ragione, diciamo che scende a 130 dollari per azione, potete ottenere un profitto di 5 dollari per azione sulla vendita. per azione. Se il titolo raggiunge il prezzo di esercizio, il venditore della Put è obbligato ad acquistare il titolo a quel prezzo.. In altre parole, anche se il titolo è sceso a 130 dollari per azione sul mercato, il venditore della Put è obbligato a comprare le azioni da voi a 135 dollari per azione.

Supponiamo invece che il titolo scenda solo a 138 dollari per azione. In questo caso, non siete obbligati a vendere e vi allontanate semplicemente dall'accordo  avendo pagato il premio. Quindi, in questa situazione di opzione Put, il premio è l'unica somma di denaro che si rischia

Il venditore di un'opzione Put deve acquistare l'azione dal cliente al prezzo di esercizio se esercita l'opzione. Se il prezzo di esercizio  è di 135 dollari, ma per qualche motivo il titolo crolla a 100 dollari, il venditore dell'opzione Put deve acquistare le azioni da voi a 135 dollari.

E siccome noi siamo compratori dell opzione possiamo esercitarla e farci dare i titoli in vendita a 135

e chiudere  la vendita a 100 con un profitto di 135-100   di 35 dollari meno il premio pagato nell acquisto dell opzione Put.